"se non deliberatamente e attentamente vincolate in anticipo dalla legge, ... le CBDC hanno il potenziale per diventare anche più del sogno di un pianificatore centrale tecnocratico. Potrebbero rappresentare la più grande espansione del potere totalitario nella storia".

Al momento della stesura di quel post, circa 90 paesi e unioni monetarie erano in procinto di esplorare una CBDC, secondo il tracker CBDC dell'Atlantic Council. Oggi, solo due anni e mezzo dopo, quel numero è aumentato a 134, rappresentando il 98% del PIL globale. Circa 66 di questi paesi sono in fase avanzata di esplorazione: sviluppo, pilotaggio o lancio.

Ma non includono gli Stati Uniti. Infatti, gli USA non solo seguono la maggior parte dei paesi nello sviluppo di CBDC; potrebbero presto diventare il primo paese a vietare esplicitamente alla banca centrale di emettere una CBDC, con l'orrore palese di alcuni think tank.

Gli Stati Uniti sono indietro rispetto a tutti i loro pari del Gruppo dei Sette (G7) quando si tratta di ricercare e sviluppare una CBDC. Al di fuori del G7, il divario è ancora più ampio. Undici paesi del Gruppo dei Venti (G20) sono nella fase pilota, tra cui Brasile, India, Australia, Corea del Sud e Turchia. Anche la Cina è nella lista e ha già 250 milioni di utenti.

 

In assenza di modelli e roadmap normative guidate dagli Stati Uniti, c'è un rischio crescente di un sistema di pagamento frammentato in cui proliferano modelli diversi e rendono l'architettura finanziaria internazionale più costosa e meno efficiente. Questo è l'esatto opposto di ciò che le banche stanno cercando di ottenere con queste nuove tecnologie.

 

I critici delle CBDC sollevano giustamente preoccupazioni sulla privacy dei cittadini. Se la Federal Reserve emette una forma digitale di denaro, il governo non potrebbe quindi "sorvegliare" la popolazione e vedere come i cittadini spendono i loro soldi? La soluzione, tuttavia, non è quella di rimuovere gli Stati Uniti dal campo di gioco, il che consentirebbe a paesi come la Cina, che non darà priorità alla privacy, di stabilire standard per il resto del mondo. Invece, gli Stati Uniti dovrebbero collaborare con partner e alleati per sviluppare asset digitali con valori democratici, che proteggano la privacy, garantiscano la sicurezza informatica e promuovano un sistema finanziario globale più sano.

 

Infatti, se questo disegno di legge diventasse mai legge, gli Stati Uniti sarebbero l'unico paese al mondo ad aver vietato le CBDC. Sarebbe una mossa controproducente nella corsa per il futuro del denaro. Indebolisce il ruolo del dollaro nella sicurezza nazionale, poiché la decisione non farebbe altro che accelerare lo sviluppo di sistemi di pagamento alternativi da parte di altri paesi che cercano di aggirare il dollaro nelle transazioni transfrontaliere. Ciò renderebbe le sanzioni statunitensi meno efficaci.

 

Una cosa è decidere di non emettere una CBDC, e diversi paesi stanno discutendo proprio di questo problema in questo momento. Ma è un passo inutile e dannoso vietare preventivamente alla Federal Reserve anche solo di esplorare l'idea.

"La Banca ha intrapreso una ricerca significativa per comprendere le implicazioni di una valuta digitale della banca centrale al dettaglio, tra cui l'esplorazione delle implicazioni di un dollaro digitale sull'economia e sul sistema finanziario e gli approcci tecnologici per fornire una forma digitale di denaro pubblico che sia sicura e accessibile", ha affermato la banca in una dichiarazione via e-mail.

"Posso confermare che la RBA sta prendendo un impegno strategico per dare priorità al suo programma di lavoro sulla moneta digitale all'ingrosso e sulle infrastrutture, inclusa la CBDC all'ingrosso, piuttosto che sulla CBDC al dettaglio".

La RBA ritiene che una CBDC al dettaglio ponga più potenziali "sfide" al sistema finanziario, mentre il suo impatto sull'economia australiana sarà probabilmente meno "promettente". Una CBDC all'ingrosso sarebbe più un'evoluzione che una rivoluzione, ha affermato Jones, rendendo più facile per le banche commerciali e le società di pagamento adattarsi alla realtà in continua evoluzione.

Questo spostamento quasi simultaneo da parte di Canada e Australia sembra essere parte di una tendenza globale più ampia che si allontana dalle CBDC al dettaglio. Negli ultimi mesi, le banche centrali in Svizzera e Taiwan hanno entrambe ampliato i progetti di CBDC all'ingrosso a scapito delle alternative al dettaglio. Anche un rapporto della Banca dei regolamenti internazionali (BRI) ha confermato questo spostamento, rivelando un forte aumento dei progetti di CBDC all'ingrosso, in particolare nelle economie avanzate. La probabilità di emettere una CBDC all'ingrosso entro i prossimi sei anni supera ormai quella di emettere una CBDC al dettaglio.

Ciò non significa che molte delle più grandi economie del mondo non stiano perseguendo aggressivamente una CBDC al dettaglio, comprese tutte e cinque le nazioni fondatrici dei BRICS, Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica, nonché UE, Turchia e Iran, tutte nella fase pilota.

Nelle altre due nazioni Five-Eye, Regno Unito e Nuova Zelanda, le banche centrali stanno andando avanti con i loro piani di CBDC al dettaglio, ma entrambe sono ancora lontane dal raggiungere la fase pilota. Entrambe incontrano anche una forte resistenza da parte dei rispettivi settori bancari commerciali. In Nuova Zelanda, la National Banking Association ha avvertito che una CBDC al dettaglio potrebbe accelerare le corse agli sportelli. Nel Regno Unito, il capo della City of London Corporation, il Lord Mayor di Londra Michael Mainelli, ha detto a una recente conferenza organizzata dalla Digital Pound Foundation che mentre le CBDC possono combattere la criminalità finanziaria, poiché i pagamenti sono tracciabili, hanno un lato oscuro: "perdita di privacy".

Nel frattempo, negli Stati Uniti...