La Borsa Cinese

P.S. La capitalizzazione della Borsa Cinese è dell'ordine di 10.000mld USD (vedi grafico). E solo quella, perchè poi ci sono quelle altre mondiali che sul timore di quella Cinese calano. E parliamo di borse più grosse.

Veramente la borsa Cinese è appena scesa violentemente del 30% da circa 5000 punti a circa 3500 e Wall Street si è a malapena mossa al ribasso.
La correlazione non c'è stata per nulla.

Veramente bisogna sapere almeno un minimo di ciò di cui si parla se no è meglio stare zitti che non fare brutte figure. L'R2 è 0.80-85 per le due borse. Il fatto che quella Cinese abbia condizioni particolari in questo momento, che ho spiegato, non ha a che vedere con la correlazione, che si calcola nel medio lungo periodo.
Nella fattispecie comunque uno dei trade più consigliabili riguarda proprio il residual nella regressione che tecnicamente è vicino ai massimi di sempre e alle 2STD, per cui una delle idee è proprio il mean reversion. Cioè uno spread trade. [Una volta che la Vol 20gg cala].

In ogni caso l'S&P 500 che fa da riferimento è venuto giù da 2120 a 2040. E ci sono appunto dentro gli switching nei replicativi (ho accennato vagamente in un altro post).
Lo stesso per l'EUROSTOCK 50 (dollarized).

P.S. La capitalizzazione della Borsa Cinese è dell'ordine di 10.000mld USD (vedi grafico). E solo quella, perchè poi ci sono quelle altre mondiali che sul timore di quella Cinese calano. E parliamo di borse più grosse.

Veramente la borsa Cinese è appena scesa violentemente del 30% da circa 5000 punti a circa 3500 e Wall Street si è a malapena mossa al ribasso.
La correlazione non c'è stata per nulla.

Veramente bisogna sapere almeno un minimoo di ciò di cui si parla se no è meglio stare zitti che non fare brutte figure. L'R2 è 0.80-85 per le due borse. Il fatto che quella Cinese abbia condizioni particolari in questo momento, che ho spiegato, non ha a che vedere con la correlazione, che si calcola nel medio lungo periodo.
Nella fattispecie comunque uno dei trade più consigliabili riguarda proprio il residual nella regressione che tecnicamente è vicino ai massimi di sempre e alle 2STD, per cui una delle idee è proprio il mean reversion. Cioè uno spread trade.

In ogni caso l'S&P 500 che fa da riferimento è venuto giù da 2120 a 2040. E ci sono appunto dentro gli switching nei replicativi (ho accennato vagamente in un altro post).

Appunto.. le cose stanno come sostengo io.. 2120 2040 è meno del 4%, non c'è alcuna correlazione stretta con il 30% cinese come tu invece sostieni ..

La differenza è che non sai di cosa parli. Normale. Gli ignoranti sono sempre anche arroganti. Normale.

La differenza è che non sai di cosa parli. Gli ignoranti sono sempre anche arroganti. Normale.

Piuttosto diciamo che non sai più cosa rispondere di fronte a dati di fatto incontestabili.

Eccezionale la battuta sull'arroganza 😀

Diciamo che sei ignorante come una capra. La correlazione è stabile ed è anzi aumentata al netto delle margin positions. Che puoi calcolare per l'S&P 500 anche sul VIX e sulle posizioni al CME. (CFTC) e sullo Shangai invece sulla VOL implicita.
E' proprio per quello che si valuta, dovesse scendere la volatilità sulla Cinese, una mean reversion. E proprio per quello si guarda a due cose: il residual e la volatilità.

La differenza è che non sai di cosa parli. Gli ignoranti sono sempre anche arroganti. Normale.

Piuttosto diciamo che non sai più cosa rispondere di fronte a dati di fatto incontestabili.

Eccezionale la battuta sull'arroganza 😀

È un peccato che il desiderio di affermare gli apriori personali di ognuno prenda regolarmente il sopravvento sul contenuto della discussione.
Succede a Mincuo, succede a Rosanna, succede soprattutto a me.

Non ci sono opinioni: uno dice 30 e 4 sono diversi perciò...(ha scoperto l'acqua calda) significa semplicemente che non capisce niente di correlazioni, di volatilità, di margini, e di replicativi. Punto. Inutile star lì neanche a perdere tempo.

Diciamo che sei ignorante come una capra. La correlazione è stabile ed è anzi aumentata al netto delle margin positions. Che puoi calcolare per l'S&P 500 anche sul VIX e sulle posizioni al CME. (CFTC) e sullo Shangai invece sulla VOL implicita.
E' proprio per quello che si valuta, dovesse scendere la volatilità sulla Cinese, una mean reversion. E proprio per quello si guarda a due cose: il residual e la volatilità.

Non è che se nomini dei gran paroloni che non c'entrano nulla, la verità cambia.
La volatilità Vix e il CME con i suoi futures non c'entrano nulla.

S&P ha perso il 4%, punto.
Shangai ha perso il 30%, punto.

La correlazione stretta non c'è assolutamente.

Fine della discussione, se vuoi continuare ad arrampicarti sugli specchi fai pure da solo.

Vabbè va...abbiamo l'insegnante di lettere, falsa giornalista e pure docente di risk management di borsa. Analfabeta ma bene lo stesso...
P.S: Il CFTC si guarda.

La differenza è che non sai di cosa parli. Gli ignoranti sono sempre anche arroganti. Normale.

Piuttosto diciamo che non sai più cosa rispondere di fronte a dati di fatto incontestabili.

Eccezionale la battuta sull'arroganza 😀

È un peccato che il desiderio di affermare gli apriori personali di ognuno prenda regolarmente il sopravvento sul contenuto della discussione.
Succede a Mincuo, succede a Rosanna, succede soprattutto a me.

Non sono apriori personali, sono dei dati incontestabili ... e quando ci si accorge di un errore viene spontaneo correggerlo ... non siamo su di un forum di informazione ? non sono importanti la correttezza e la precisione dei dati ?

Le correlazioni si calcolano:
1) Nel medio
2) Al netto delle posizioni
3) Al netto dei replicativi.
4) Si fanno le regressioni
5) Si guarda il residual

6) Si tende a non parlare troppo cogli analfabeti. E questo in effetti è un errore.

Vabbè va...abbiamo l'insegnante di lettere, falsa giornalista e pure docente di risk management di borsa. Analfabeta ma bene lo stesso...
P.S: Il CFTC si guarda.

Ti sei scordato che sono molto arrogante a differenza tua che sei cosi un gentil uomo di altri tempi 🙂

Nessuno evidenzia che il più grosso attacco o crollo della Borsa cinese mai avvenuto sia accaduto proprio nel giorno in cui Cina e Russia si incontravano insieme ai Brics per lanciare la banca mondiale alternativa al FMI, collegarla alla Banca Asiatica per le infrastrutture, e contemporaneamente lanciavano l'allargamento dell'alleanza militare cino- russa SCO a India ecc. ? L'attacco alla borsa cinese non può essere inteso come un attacco alla credibilità della Cina come polo alternativo agli USA, quantomeno in Asia? Io qualche sospetto ce l'ho....... che coincidenza !

Ci sono poche persone con cui non sono gentile e disponibile.
E hanno tutte le medesime caratteristiche.

N.B. [Ho dimenticato il differenziale reale dei tassi (free risk) nella fretta] 🙂

Le correlazioni si calcolano:
1) Nel medio
2) Al netto delle posizioni
3) Al netto dei replicativi.
4) Si fanno le regressioni
5) Si guarda il residual

6) Si tende a non parlare troppo cogli analfabeti. E questo in effetti è un errore.

Certo, il problema è che nel tuo primo post hai scritto invece che succede tutt'altro, che c'è una stretta correlazione immediata

Un pò troppo comoda dire una cosa e poi anche il contrario